[엔비디아실적리뷰]제프리즈, 빠른 재고 소진..향후 가이던스 상향 가능

[이데일리 이주영 기자] 엔비디아(NVDA)가 블랙웰 매출과 GB200출하 사이의 공백 우려를 씻어냈다는 평가가 나왔다.

제프리즈는 29일(현지시간) 보고서를 통해 전일 실적 발표 이후 엔비디아가 마이크로소프트(MSFT)나 알파벳(GOOGL), 메타(META)같은 다수의 거대 빅테크 데이터센터 운영기업들이 매주 1000대 가량의 엔비디아의 최신 AI 서버 시스템인 NVL72를 확대 도입하고 있다는 데 주목했다.

그러면서 “수 천대 규모의 이같은 수요가 오랜기간 지속될 것으로 예상하지는 않지만 핵심은 누적됐던 재고가 빠르게 해소되고 있다는 점”이라고 제프리즈는 강조했다.

이들은 또 “2025년 하반기 업황이 엔비디아에 긍정적으로 전개될 것으로 기대되는만큼 실적 추정치도 재차 상향 조정될 가능성도 높아 보인다”고 전망하기도 했다.

제프리즈는 이 같은 기대감을 반영하며 엔비디아에 대한 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가도 185달러를 제시했다.

이는 전일 종가 134.81달러보다 37% 높은 수준이다.

실적 발표 이후 증권사 호평이 줄줄이 이어지며 이날 엔비디아 주가는 장 초반 5% 넘는 강세로 140달러대를 회복하고 있다.

현지시간으로 이날 오전 9시58분 엔비디아는 전일대비 5.10% 상승한 141.68달러에서 거래 중이다.