IBK투자 "이마트, 1분기 기대치 충족 실적 기대…목표가↑"

[편집 김민준]

(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = IBK투자증권은 11일 이마트[139480]에 대해 올해 1분기 실적이 높아진 기대치를 충족할 것이라며 목표주가를 9만5천원에서 10만4천원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'로 유지했다.

이마트의 1분기 연결기준 매출액은 7조4천151억원, 영업이익은 1천432억원으로, 각각 전년 동기 대비 2.9%, 204% 증가할 것으로 예상했다.

남성현 IBK투자증권 연구원은 "영업일 감소와 국내 경기 악화로 1분기 업황이 우호적이지 않았지만, 구조적 체질 개선 작업 효과로 영업실적이 큰 폭으로 개선될 것"이라고 설명했다.

수익성 개선 및 구매 통합에 따른 상품 마진율 제고, G마켓 연결 제외에 따른 기업인수가격배분(PPA) 상각비 감소 등도 호실적을 뒷받침할 것으로 분석했다.

남 연구원은 2분기 이후로도 이 같은 긍정적 흐름이 이어질 것으로 기대했다.

2분기에도 고정비 절감 효과, 구매 통합에 따른 수익성 개선, PPA 감소 등을 고려할 때도 흑자 가능성이 높을 것으로 판단했다.

남 연구원은 또 "하반기에는 SSG닷컴 물류비 효율화와 네오물류센터 수익성 개선으로 이익 개선이 예상된다"고 전망했다.

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